Opções De Estoque Liquidação Em Dinheiro

Procedimentos finais de liquidação Liquidação trimestral da SampP 500, E-mini SampP 500, SampP MidCap 400, E-mini SampP MidCap 400, SampP 500 Os futuros do CitigroupGrowth e Value e SPCTR Index em futuros são baseados em uma cotação de abertura especial do subjacente relevante índice. A cotação de abertura especial para cada índice é baseada no preço de abertura de cada estoque de componente nesse índice no final da sexta-feira. As cotações especiais de abertura (SOQ) geralmente diferem do valor do índice de abertura de cada índice porque todos os estoques não abrem imediatamente. Por exemplo, em dias típicos pesquisados ​​pelo CME Group, a maioria dos estoques de SampP abre rapidamente, com cerca de 95 abertos em 15 minutos e 98 abertos em 30 minutos. Outros índices com maior número de ações podem demorar mais para abrir. Abertura de valores de índice Nos dias típicos, o Grupo CME começa a divulgar os valores do índice imediatamente às 8:30 da manhã, hora Central (CT). Como o valor do índice é baseado no último preço de cada ação, o valor do índice de abertura refletirá o preço de fechamento dos dias anteriores para qualquer estoque que ainda não tenha sido aberto. Assim, o valor do índice quase sempre começa no fechamento anterior e depois muda à medida que os estoques se abrem. Posteriormente, o cálculo do índice reflete algumas ações ainda não abertas e outras ações negociando ativamente. Cotação de abertura especial Abertura especial As cotações dos índices geralmente serão baseadas nos valores de abertura dos estoques de componentes, independentemente do momento em que esses stocks sejam abertos no dia do vencimento. No entanto, se um estoque não abrir nesse dia, seu último preço de venda será usado na Cotação de abertura especial. A cotação de abertura especial pode ou não estar dentro dos preços do índice de caixa no dia do vencimento. A CME divulga atualizações periódicas das citações de abertura especial SampP 500 e SampP MidCap 400 no ticker como uma mensagem de texto. Essas cotações baseiam-se nos preços iniciais para os estoques que abriram nesse momento e o último preço de venda para os estoques que ainda não foram abertos. Exemplo de Cálculos do Índice de Abertura Um exemplo de cálculo do índice SampP 500 e cotação de abertura especial é mostrado abaixo. Quando: todos os estoques no índice estão abertos e as correções são finalizadas, ou o fechamento do negócio ocorre, o que ocorrer primeiro, as Citações de abertura especial serão finalizadas. Todos os futuros futuros e as opções em contratos de futuros serão liquidados em dinheiro para as citações de abertura especiais. 2 Este exemplo ilustra a diferença entre o índice e a cotação de abertura especial para um simples índice de duas ações com partes de ações em circulação iguais. Índice padrão do NASDAQ-100 e padrão de NASDAQ Índice de NASDAQ 100 Índice de futuros NASDAQ-100 e opções sobre futuros, futuros e opções E-mini NASDAQ-100 e E-mini NASDAQ Os futuros compostos expiram em um ciclo trimestral. A partir das expirações de junho de 2005, as cotações de abertura especial para índices NASDAQ-100 e NASDAQ Composite serão calculadas com base no preço de abertura oficial NASDAQ (NOOP) para os estoques de componentes dos respectivos índices. Procedimento de Vencimento do Nikkei 225 Os futuros futuros e as opções de futuros da Nikkei 225 expiram em um ciclo trimestral, a segunda sexta-feira do mês do contrato. O preço final de liquidação dos futuros e opções Nikkei 225 em futuros é baseado na cotação de abertura especial da Nikkei Stock Average, usada para liquidar os futuros da Nikkei Stock Average na Bolsa de Valores de Osaka. O preço de liquidação final em todos os pagamentos de caixa será até o 1100 de um ponto de índice. 1 O preço de abertura NYSE ou AMEX será usado para ações listadas na NYSE ou AMEX, respectivamente. O preço de abertura oficial do NASDAQ (NOOP) será usado para ações NASDAQ. 2 Os contratos de opção de compra em dinheiro serão exercidos automaticamente, sem instruções contrárias recebidas pela CME Clearing antes das 7:00 p. m. No final da validade Friday. Options Liquidação das opções de liquidação - Definição Opções A liquidação é o processo pelo qual as obrigações entre o titular eo escritor de um contrato de opções são resolvidas após o exercício do contrato. Liquidação de opções - A solução de opções de introdução ocorre quando um contrato de opções é exercido, seja de forma voluntária ou automática. A liquidação é quando o titular e o escritor do contrato estabelecem sua pontuação para falar. É o processo pelo qual os termos estabelecidos no contrato de opções são executados por ambas as partes e uma parte paga a outra parte pelo bem subjacente ou pelos lucros devidos, dependendo do estilo de liquidação. Este tutorial deve explorar com mais detalhes o que é Liquidação de Opções, os diferentes estilos de solução de opções, bem como o que realmente acontece quando ocorre liquidação. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos ganham mais de 45 por comércio, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão O que é a liquidação de opções no primeiro lugar A liquidação na negociação de opções é o processo em que os termos de um contrato de opções são Resolvido entre o titular e o escritor. Na negociação de opções, o detentor é aquele que possui um contrato de opções e um escritor é a pessoa que vendeu o titular que as opções contratam. A liquidação em contratos de opções de compra envolve os detentores dos contratos de opções que pagam os escritores pelo ativo subjacente ao preço de exercício. A liquidação em contratos de opções de venda envolve o titular do contrato de opções vendendo o ativo subjacente ao escritor ao preço de exercício. Após a liquidação, o contrato de opções deixará de existir e todas as obrigações entre o titular e o escritor serão resolvidas. A liquidação pode ocorrer em menos de 2 circunstâncias Exercício voluntário pelo detentor ou exercício automático após o vencimento. O titular de uma American Style Option poderia optar por exercitar voluntariamente suas opções a qualquer momento antes do vencimento. Uma vez que isso acontece, a liquidação ocorre entre o titular e o escritor e o contrato de opções é resolvido. Após a expiração de um contrato de opções, seja de estilo americano ou de estilo europeu. É exercido automaticamente se estiver no dinheiro no dia do vencimento. Uma vez que isso acontece, a liquidação ocorre entre o titular e o escritor e o contrato de opções é resolvido. Estilos de Liquidação de Opções Existem duas maneiras principais nas quais as opções são liquidadas nas opções de negociação de Liquidação Física e Liquidação Financeira. A liquidação em dinheiro envolve apenas a liquidação do lucro em dinheiro entre o titular eo escritor sem a transferência de ativos reais, assim como a liquidação de uma aposta. A liquidação física envolve a transferência do ativo subjacente real entre o titular e o escritor como descrito acima e é o tipo de método de liquidação mais comum. De fato, todas as opções de compra de ações que são negociadas publicamente nos EUA são Liquidação de Opções onde você realmente obtém os estoques se você exercer opções de compra e realmente conseguir vender suas ações se você exercer uma opção de venda. De fato, devido a essa característica, quase todas as opções estabelecidas fisicamente são American Style Options que você começa a exercitar em qualquer momento antes do vencimento. Heres um exemplo do que acontece em uma liquidação de Liquidação de Opções: Exemplo de Liquidação de Opções: AAPL está negociando em 210. Você comprou um contrato de opções de chamadas da AAPL com o preço de exercício de 210 para 230. AAPL se manda para 240 e você decidiu exercer suas opções Para comprar e deter ações da AAPL para investimento de longo prazo ao preço de 210. Após o exercício, as opções de compra cessam de existir e sua conta é creditada com 100 ações da AAPL compradas em 210. Liquidação de Opções - O que realmente acontece em teoria , A solução de opções é uma resolução entre um titular e um escritor de opções, mas, na realidade, quando as opções sobre ações são exercidas e liquidadas no mercado dos EUA, é a Corporação de compensação de opções ou OCC que realmente paga como sua contraparte. Se você exerceu opções de chamadas que você possui, é o OCC que lhe dá o estoque. Se as opções de chamadas que você segura estão sendo atribuídas, é o OCC que tira as ações da sua conta. Isso acontece através de um processo de Opções de Atribuição. Sim, a resolução de todos os contratos de opções em negociação de opções é garantida pelo OCC de tal forma que você nunca terá que se preocupar se a outra parte tiver dinheiro ou ativos para cumprir sua parte do contrato. Isso ocorre porque você realmente está negociando com o OCC em vez de outro comerciante ou investidor. Options Contract Settlements Settlement é o processo para os termos de um contrato de opções a ser resolvido entre as partes relevantes quando exercido. Exercício pode ocorrer voluntariamente se o titular optar por exercer em algum momento antes do vencimento, ou automaticamente, se o contrato estiver no dinheiro no ponto de vencimento. Embora a liquidação seja tecnicamente entre o titular dos contratos de opções e o escritor desses contratos, o processo é realmente tratado por uma organização de compensação. Quando o titular exerce, ou uma opção é exercida automaticamente, é a organização de compensação que efetivamente resolve os contratos com o titular. A câmara de compensação seleciona aleatoriamente um escritor desses contratos, e os emite com uma tarefa que os obriga a cumprir os termos dos contratos. O resultado final é basicamente o mesmo que o titular compra ou vende a garantia subjacente (dependendo de suas opções de chamada ou de venda) e o escritor cumpre o outro final da transação. Há apenas uma outra festa no meio que, basicamente, garante que todo o processo seja bom. Se você está exercitando opções que você possui ou recebe uma tarefa nos contratos que você escreveu, essa parte do processo é relativamente não vista e é tratada pelo seu corretor. Existem dois métodos pelos quais as opções podem ser liquidadas quando exercidas em liquidação física e liquidação de caixa. Todos os contratos indicarão qual forma de liquidação se aplica. Abaixo, explicamos esses dois tipos de liquidação e como eles funcionam. Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Acordo físico A liquidação física é a forma mais comum de liquidação. As opções estabelecidas fisicamente são aquelas que envolvem a entrega efetiva da segurança subjacente em que se baseiam. Por conseguinte, o titular de opções de compra estabelecidas fisicamente compraria o título subjacente se fossem exercidos, enquanto o detentor de opções de venda liquidadas fisicamente venderia o título subjacente. As opções estabelecidas fisicamente tendem a ser de estilo americano, e a maioria das opções de ações são resolvidas fisicamente. Não é sempre obviamente obvio quando se olha para as opções, pois elas estão listadas, sejam elas fisicamente liquidadas ou liquidadas, então, se esse aspecto é importante para você, vale a pena verificar para ter certeza absoluta. Na prática, se uma opção é fisicamente liquidada ou liquidada em dinheiro não é particularmente relevante que, muitas vezes. Isso ocorre porque a maioria dos comerciantes não exercem, mas sim tenta fazer seus lucros através de contratos de compra e venda. Liquidação em dinheiro A liquidação em dinheiro não é tão comum como a liquidação física, e normalmente é usada para contratos de opções com base em valores mobiliários que não são facilmente transferidos ou entregues. Por exemplo, contratos baseados em índices, moedas estrangeiras e commodities geralmente são liquidados em dinheiro. As opções liquidadas em dinheiro são geralmente de estilo europeu, o que significa que elas são liquidadas automaticamente no vencimento se tiverem lucro. Basicamente, se houver algum valor intrínseco nos contratos no momento do vencimento, esse lucro será pago ao detentor dos contratos nesse ponto. Se os contratos estiverem no dinheiro ou fora do dinheiro, o que significa que não há valor intrínseco, então eles expiram sem valor e nenhum dinheiro troca as mãos. Copyright copie 2016 OptionsTrading. org - All Right Reserved.